새마을금고, M캐피탈 4670억에 인수 유력…18일 이사회 결의

 

새마을금고, M캐피탈 4670억에 인수 유력…18일 이사회 결의

박종관2024. 12. 9. 10:15

 

펀드 정관 손질…우선매수권 행사가 PBR 1.2배→1배로 조정
오는 18일 이사회 결의…이르면 이달 SPA 체결 예정

이 기사는 12월 06일 18:24 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.

새마을금고의 M캐피탈을 4670억원에 인수할 전망이다. 새마을금고의 M캐피탈 경영권 우선매수권 행사 가격을 '주가순자산비율(PBR) 1.2배'에서 'PBR 1배'로 낮춘 결과다. 매각 측과 인수 측이 합의한 M캐피탈의 순자산가치는 4670억원이다. 새마을금고는 오는 18일 이사회를 열고 M캐피탈 우선매수권 행사 여부를 최종 결정한다.

 

6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 ST리더스프라이빗에쿼티(PE)가 M캐피탈을 인수하기 위해 조성한 펀드에 출자한 투자자(LP)들은 이날 사원총회를 열었다. 사원총회에서는 펀드의 앵커 LP인 새마을금고가 PBR 1.2배에 우선매수권을 행사할 수 있다는 내용의 펀드 정관을 PBR 1배로 바꾸는 안건이 통과됐다. M캐피탈의 경영 사정이 나빠진 걸 감안해 LP 전원이 행사 가격을 낮추는 데 동의했다. 이날 사원총회는 서면결의 방식으로 진행됐다.

 

새마을금고의 M캐피탈 우선매수권 행사 가격이기도 한 M캐피탈의 순자산가치는 약 4670억원이다. 새마을금고는 삼일PwC를 통해 실사를 진행한 결과 M캐피탈의 순자산을 4300억원 수준으로 파악했다. 매각 측은 순자산을 5000억원 초반으로 판단해 중간값인 4670억원으로 순자산가치를 합의했다.

 

새마을금고는 12월 중순께 이사회를 열고 우선매수권 행사 여부를 최종 결의할 예정이다. 새마을금고 내부에선 펀드 정관을 변경해 행사 가격만 합리적인 수준으로 낮춘다면 우선매수권을 행사하는 쪽으로 이미 의견을 어느 정도 모은 상황이다. 새마을금고는 이사회 결의 후 이르면 연내 주식매매계약(SPA)을 체결하고, 공정거래위원회로부터 기업 결합 심사를 받는 절차를 밟을 예정이다.

박종관 기자 pjk@hankyung.com 

 

새마을금고, M캐피탈 인수 확정…우선매수권 행사 의결

명지예 기자(bright@mk.co.kr)2024. 12. 18. 16:27

 

새마을금고중앙회는 18일 이사회를 열고 M캐피탈에 대한 우선매수권을 행사하기로 의결했다고 밝혔다.

 

새마을금고중앙회는 2020년 엠캐피탈을 인수하기 위해 결성된 사모펀드(PEF)에 유한책임사원(LP)으로 출자하면서 엠캐피탈의 지분 98.37%를 우선매수할 수 있는 권리인 ‘우선매수권’을 확보한 바 있다.

우선매수권 행사 여부를 본격적으로 검토하기 위해 새마을금고중앙회 측은 지난 10월 내부에 전담 조직을 구성했다.

 

적정 인수가액 산정을 위해 국내 대형 회계법인과 로펌을 선정해 M캐피탈 회사 전반에 대해 실사를 진행했다.

새마을금고중앙회는 이달 중 주식매매계약(SPA)을 체결할 계획이다. 내년 상반기 기업결합 신고 등을 거쳐 M캐피탈 인수를 마무리한다는 방침이다.

 

새마을금고중앙회 관계자는 “엠캐피탈 인수를 통해 새마을금고의 사업영역을 확장하고, 고객에 대한 종합금융서비스를 제공할 수 있게 될 것으로 기대하고 있다”며 “나아가 금융 사각지대에 있는 저신용 계층에 대한 금융서비스 제공을 통해 지역경제 활성화에 기여할 수 있을 것”이라고 말했다.

 

M캐피탈은 산업금융, 기업금융 등을 주로 영위하고 있는 여신전문금융회사로 1997년 설립됐다.

자영업자나 중소기업 기반의 고객을 주로 보유하고 있어 향후 새마을금고와의 다양한 협력을 통해 시너지 효과를 창출할 것으로 기대를 모은다.

Copyright © 매일경제 & mk.co.kr.